Gestión eficiente de carterasModelo de Markowitz y el Ibex-35

  1. Pablo Perelló Fons 1
  2. Salvador Climent Serrano 1
  1. 1 Universitat de València
    info

    Universitat de València

    Valencia, España

    ROR https://ror.org/043nxc105

Revista:
Cuadernos de economía: Spanish Journal of Economics and Finance

ISSN: 2340-6704,  0210-0266

Año de publicación: 2020

Volumen: 43

Número: 121

Páginas: 91-103

Tipo: Artículo

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Resumen

El objetivo de este trabajo es construir con el máximo detalle posible una frontera eficiente de acuerdo al modelo de Harry Markowitz, conocer con profundidad el modelo y comparar sus resultados con diversos índices bursátiles para analizar el efecto que tiene una diversificación eficiente sobre el rendimiento y el riesgo de una cartera. Para ello nos basa-remos en datos históricos del IBEX-35 a los que aplicaremos el modelo con ayuda de distintos programas informáticos de optimización. Veremos cómo realmente sí que es posible crear carteras con menor volatilidad que los títulos que forman el mercado, como es posible que títulos con rendimientos esperados negativos formen parte de carteras eficientes y también analizaremos la composición de las carteras para ver que lo realmente importante en un activo no son sus características individuales sino su aportación a la cartera que viene determinada por su relación con el resto de títulos.

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Fuente de los datos: Dialnet