Una herramienta de cálculo para la predicción de los Requerimientos de Capital en seguros de vida

  1. Sonia García 1
  2. José M. Pavía 2
  3. Ernesto J. Veres Ferrer 2
  4. Josep Lledó 2
  1. 1 Actuarial Services, Ernst & Young
  2. 2 Universitat de València
    info

    Universitat de València

    Valencia, España

    ROR https://ror.org/043nxc105

Journal:
Estudios de economía aplicada

ISSN: 1133-3197,  1697-5731

Year of publication: 2017

Issue Title: Predicción económica: métodos y herramientas

Volume: 35

Issue: 2

Pages: 367-394

Type: Article

DOI: 10.25115/EEA.V35I2.2476 DIALNET GOOGLE SCHOLAR lock_openDialnet editor

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Abstract

Solvency II (European Parliament Directive 2009/138/EC) establishes the criteria and the quantitative and qualitative standards that insurance companies operating in the European Union must undertake to ensure their solvency and financial stability. Solvency II is structured in three pillars and covers, through a modular scheme, the various risks to which an insurer is exposed. This paper focuses on some of the life business modules and studies the Solvency Capital Requirement (SCR) for three types of insurances: endowment policy, whole life insurance and immediate renters insurance. In particular, the work analyzes, within the standard model, the calculus of the capital requirement for the mortality and longevity sub-modules and presents a very simple tool that, given the life table, simplifies SCR operations for any single policy of these sub-modules. The analysis shows how the SCR for a portfolio may be predicted through a linear function by grouping policies by age and/or timing. Contrary to what would be expected from the law of large numbers, relative capital requirements do not decrease with the size of the portfolio.

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Data source: Dialnet