Modelización de las expectativas y estrategias de inversión en mercados de opciones
ISSN: 0210-1521
Ano de publicación: 2009
Volume: 33
Número: 3
Páxinas: 559-622
Tipo: Artigo
Outras publicacións en: Investigaciones económicas
Resumo
Este artículo trata sobre la inversión en mercados de opciones y desarrolla un procedimiento inferencial Bayesiano para evaluar el precio de opciones europeas que permite combinar formalmente la información de las series históricas de precios del subyacente y opciones con las expectativas del inversor sobre la evolución en tendencia y volatilidad del subyacente. Se propone también un problema dinámico de programación lineal entera, basado en las estimaciones Bayesianas obtenidas, para determinar el número óptimo de opciones a comprar/vender que maximiza el beneficio estimado de la cartera. Esta metodología se aplica en el Mercado Español de Futuros y Opciones (MEFF).