A simple and Efficient (Parametric Conditional) Test for the Pareto Law

Resumo

Este documento de trabajo presenta un contraste sencillo y localmente óptimo de la ley de Pareto. El contraste está basado en el principio de los multiplicadores de Lagrange (ML) y puede ser calculado simplemente al disponer del estimador máximo verosímil del parámetro de escala de la densidad de Pareto. Algunas simulaciones de Monte Carlo muestran las buenas propiedades en muestras finitas del contraste, tanto bajo la hipótesis nula de la ley de Pareto, como su potencia frente a alternativas razonables. Finalmente, se presenta una sencilla aplicación en el campo de la economía urbana. Un apéndice recoge las demostraciones.