Efectos de la adopción de la niif 3 en la información financieraun estudio comparativo pre y post niif 3

Resumen

La entrada en vigor de la NIIF 3 es uno de los cambios más controvertidos y con una mayor repercusión en los estados financieros de las empresas, al eliminar el método de la unión de intereses y sustituir la amortización del fondo de comercio por un test de deterioro. La nueva normativa establecida por la NIIF 3 para el registro del fondo de comercio y la mayor actividad en los contratos de adquisición entre empresas, ha afectado a la frecuencia y magnitud con la que se reconoce este activo en los balances de las empresas y han despertado el interés sobre esta partida que durante años se ha visto envuelta de polémica. Hoy en día todavía siguen existiendo dudas sobre la aplicación de un test de deterioro que está iniciando la reconsideración de volver a la aplicación de una amortización sistemática. Por todo ello, y dado que la evidencia empírica demuestra que las empresas emplean las cifras vinculadas con el fondo de comercio para trasmitir determinada información al exterior, en este trabajo se analizan las consecuencias de la NIIF 3 sobre la situación económica, financiera y patrimonial de las empresas. Así, en primer lugar, se ha realizado un análisis pormenorizado de los principales factores conceptuales y normativos que han marcado la regulación del fondo de comercio y, posteriormente, se realizan una serie de estudios comparativos entre la norma pre-NIIF 3 que establece la aplicación de una amortización sistemática y la norma NIIF 3 que establece un test de deterioro. Para estos últimos, se ha tomado como objeto de estudio un período extenso y actual, de 1998 a 2011, lo que permite examinar las consecuencias de la aplicación de la NIIF 3 en la información suministrada en los estados financieros durante un intervalo temporal posterior a su aprobación, a través de una comparación de la normativa vigente durante los periodos pre y post-NIIF 3. Por su parte, se ha considerado un número amplio de variables y ratios identificativos de la posición económico-financiera de las empresas. Mientras que los datos analizados se han extraído de una muestras formada por las sociedades españolas que presentan sus cuentas anuales consolidadas ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores y tienen registrado un fondo de comercio resultante de una combinación de negocios. De este modo, en primer lugar se ha realizado un primer estudio donde se han podido comparar las variables y ratios relacionados con el fondo de comercio elaborados en dos períodos con dos normativas diferentes, el pre-NIIF 3, 1998 a 2004, y el post-NIIF 3, 2005 a 2011. En segundo lugar se han podido analizar los efectos imputables en exclusiva a la aplicación de la NIIF 3 sobre, no solo las anteriores variables y ratios relacionados con el fondo de comercio, sino los principales ratios económico-financieros empleados por los analistas. Para ello se ha considerado un solo período, 2005 a 2011, y las dos normativas, utilizándose las cuentas anuales elaboradas con la NIIF 3, y las que hubiesen confeccionado de haber seguido aplicando la normativa pre-NIIF 3. Y, en tercer lugar, se han contrastado los patrones de conducta o relaciones de las variables económicas analizadas en este trabajo. En él, no sólo se han examinado las relaciones obtenidas bajo los métodos pre y post-NIIF 3 de forma individualizada, sino que también se ha realizado una comparación entre ambas. De esta forma, ha permitido detectar las relaciones existentes entre las variables con mayor influencia en las decisiones sobre el valor del fondo de comercio según la normativa empleada, así como la influencia de este activo sobre los datos económicos de las empresas. La realización de los tres estudios realizados indican que existen diferencias estadísticamente significativas entre las normativas de los periodos pre y post-NIIF 3 que afecta de manera significativa a la información económico-financiera elaborada por las empresas.