Estructuras financieras en los fondos de inversión garantizados y regímenes de garantías

Resum

Esta tesis Doctoral tiene como objeto la sistematizacion de la casuistica de las distintas estructuras financieras utilizadas en el mercado español de Fondos de Inversion Garantizados. Para ello seha desarrollado un modelo teorico que se ha ido aplicando a las diversas estructuras conforme se han ido analizando. En todas las modalidades de Fondos Garantizados estudiadas se han analizado los activos que forman su cartera asi como los metodos de valoracion utilizados. Ademas se ha realizado un analisis comparativo de 8 estructuras hipoteticas de Fondos Garantizados de renta variables, tomando una serie historica de Ibex 35 desde el año 87, para a traves de los resultados obtenidos determinar que la estructura resulta mas deseable en cualquier escenario bursatil. Finalmente se profundiza en la estructura juridica de esta familia de Fardos, que viene representada por un contrato de garantia. Asimismo se analizan los riesgos que soporta el garante. Para concluir se realiza un estudio para calcular los costes que supone la existencia de una garantia para compararlos con los fondos homologos no garantizados y analizar si estan en linea con los segundos.