La previsión del fracaso empresarial en la Comunidad Valencianaaplicación de los modelos discriminante y logit

  1. Blanco Ramos, Francisco
  2. Ferrando Bolado, Máximo
Journal:
Revista española de financiación y contabilidad

ISSN: 0210-2412

Year of publication: 1998

Issue: 95

Pages: 499-540

Type: Article

More publications in: Revista española de financiación y contabilidad

Bibliographic References

  • ALTMAN, E. I. [1968]: «Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy», Journal of Finance, vol. XXIII, núm. 4, septiembre, pp. 589-609.
  • - [1993]: Corporate financial distress and bankruptcy: a complete guide to predicting and avoiding distress and profiting from bankruptcy (Nueva York, John Wiley & Sons).
  • BARNES, P. [1987]: «The analysis and use of financial ratios: a review article», Journal of Business, Finance and Accounting, invierno, pp. 449-461.
  • BEAVER, W. H. [1966]: «Financial ratios as predictors of failure», Journal of Accounting Research, núm. 4, suplemento, pp. 71-111.
  • BEAVER, W. H. [1968]: «Market prices, financial ratios, and the prediction of failure», Journal of Accounting Research, autumn, pp. 179-199.
  • BLUM, M. [1974]: «Failing company discriminant analysis», Journal of Accounting Research, primavera, pp. 1-25.
  • CHEN, K. H., y SHIMERDA, T. A. [1981]: «An empirical analysis of useful financcial ratios», Financial Management, primavera, pp. 51-60.
  • CHESSER, D. L. [1974]: «Predicting loan noncompliance», The Journal of Commercial Bank Lending, agosto, pp. 28-38.
  • CUERVO GARCÍA, A. [1994]: Análisis y planificación financiera de la empresa (Madrid, Civitas).
  • DAMBOLENEA, I., y KHOURY, S. J. [1980]: «Ratio stability and corporate failure», Journal of Finance, vol. XXV, núm. 4, septiembre, pp. 1017-1026.
  • DEAKIN, E. B. [1972]: «A discriminant analysis of predictors of business failure», Journal of Accounting Research, vol. X, núm. 1, pp. 167-179.
  • - [1976]: «Distribution of financial ratio: some empirical evidence», The Accounting Review, enero, pp. 90-96.
  • EDMISTER, R. [1972]: «An empirical test of financial ratio analysis for small business failure prediction», Journal of Financial and Quantitative Analysis, núm. 7, marzo, pp. 1477-1493.
  • EISENBEIS, R. A. [1977]: «Pitfalls in the application of discriminant analysis in business, finance and economics», Journal of Finance, vol. XXXII, núm. 3, pp. 875-900.
  • EZZAMEL, M., y MAR MOLINERO, C. [1990]: «The distributional properties of financial ratios in U:K: manufacturing Companies», Journal of Business Finance and Accounting, vol. XVII, núm. 1, pp. 1-29.
  • EZZAMEL, M.; MAR MOLINERO, C, y BEECHER, A. [1987]: «On the distributional properties of financial ratios», Journal of Business Finance and Accounting, núm. 14, invierno, pp. 519-536.
  • FANJUL, O., y MARAVALL, F. [1985]: La eficiencia del sistema bancario español (Madrid, Alianza Editorial).
  • FERNÁNDEZ ALVAREZ, A. I. [1986]: «El diagnóstico financiero de la empresa. Nuevas tendencias en el análisis», Revista Espailola de Financiacin y Contabilidad, vol. XV, núm. 49, pp. 113-132.
  • FERNÁNDEZ, E., MONTES, J. M., y VAZQUEZ, C. J. [1996]: «Caracterización económico-financiera de la gran empresa industrial española según su rentabilidad», Revista Española de Financiación y Contabilidad, vol. XXV, núm. 87, abril-junio, pp. 343-359.
  • FINK, S. L.; BEAK, J., y TADDEO, K. [1971]: «Organizational crisis and change», Journal of Applied and Behavioral Science, vol. II, núm. 1, pp. 15-17.
  • GABAS TRIGO, F. [1990]: Técnicas actuates de análisis contable, evaluación de la solvencia empresarial (Madrid, Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, Ministerio de Economía y Hacienda).
  • GALLÁSTEGUI, I. [1985]: «Aspectos básicos de los modelos de elección binaria en economía», Revista Española de Economía, vol. II, núm. 2, pp. 187-202.
  • GALLEGO MERINO, A. M.; GÓMEZ SALA, J. C, y YÁÑEZ MUÑOZ, L. [1997a]: «Modelos de predictión de quiebras en empresas no financieras», Actualidad Financiera, mayo, pp. 3-14.
  • - [1997b]: «Predicción de quiebras en empresas no financieras: una aplicación del modelo logit», Revista Europea de Dirección y Economía de la Empresa, (aceptado, pendiente de publicatión).
  • GANDÍA, J. L.; LÓPEZ, J., y MOLINA, R. [1995]: «Estudio empírico de la solvencia empresarial en la Comunidad Valenciana», WP-EC 95-05, Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas.
  • GARCÍA PÉREZ DE LEMA, D.; ARQUES PEREZ, A., y CALVO-FLORES SEGURA, A. [1995]: «Un modelo discriminante para evaluar el riesgo bancario en los créditos a las empresas», Revista Española de Financiación y Contabilidad, vol. XXIV, núm. 82, enero-marzo, pp. 175-200.
  • GOMEZ SALA, J. C., y FERRANDO BOLADO, M. [1996]: «Bases metodológicas para la construcción de un sistema de indicadores avanzados de crisis empresariales», en W. AA.[1996]: Inquirens Docens, Ducens. Libro Homenaje al Profesor Emilio Soldevilla García (Santiago de Compostela, Milladoiro), pp. 243-260.
  • GUJARATI, D. N. [1995]: Econometría (México, McGraw-Hill).
  • HAMBURG, M. [1991]: Statistical analysis for decisión making (San Diego, Harcourt Brace Jovanovich Publisher).
  • HERMANN, CH. F. [1963]: «Some consequences of crisis which limit the viability of organizations», Administrative Science Quarterly, vol. VIII, pp. 61-82.
  • HO, T., y SAUNDERS, A. [1980]: «A catastrofe model of bank failure», Journal of Finance, vol. XXXV, núm. 5, diciembre, pp. 1189-1207.
  • JOY, O. M., y TOLLEFSON, J. O. [1975]: «On the financial applications of discriminant analysis», Journal of Financial and Quantitative Analysis, diciembre, pp. 723-739.
  • KARELS G. V., y PRAKASH, A. J. [1987]: «Multivariate normality and forecasting of business bankruptcy», Journal of Business Finance and Accounting, invierno, pp. 573-592.
  • KEASEY, K., y WATSON, R. [1985]: «The uses and abuses of small firm failure prediction model», Business Graduate, enero, pp. 30-32.
  • - [1987]: «Non-financial symptoms and the prediction of small company failure: a test of Argenti's hypotheses», Journal of Business Finance and Accounting, vol. XIV, núm. 3, pp. 335-354.
  • - [1991]: «Financial distress prediction models: a review of their usefulness», British Journal of Management, núm. 2, pp. 809-902.
  • KLECKA, W. R. [1986]: Discriminant analysis (Bevely Hills, London, Sage University Paper, Series Quantitative Applications in the Social Sciences, Sage Publications).
  • LACI-IENBRUCH, P. A. [1975]: Discriminant analysis (Nueva York, Hafner).
  • LAFFARGA BRIONES J.; MARTÍN MARI'N, J. L., y VÁZQUEZ CUETO, M. J. [1985]: «El análisis de la solvencia en las instituciones bancarias: propuesta de una metodologfa y aplicaciones a la Banca española», ESIC-Market, núm. 48, abriljunio, pp. 51-73.
  • - [1986]: «El pronóstico a largo plazo del fracaso de las instituciones bancarias: metodología y aplicaciones a la Banca española», ESIC-Market, núm. 54, octubre-diciembre, pp. 113-167.
  • - [1991]: «La predicción de la quiebra bancaria: el caso español», Revista Espanola de Financiación y Contabilidad, núm. 66, enero-marzo, pp. 151-166.
  • LAFFRGA BRIONES, J., y PINA, A [1995]: «La utilidad del análisis multivariante para evaluar la gestión continuada de las empresas», Revista Española de Financiacióny Contabilidad, vol. XXIV, núm. 84, pp. 727-748.
  • LAITINEN, E. K. [1991]: «Financial ratios and different failure processes», Journal of Business, Finance and Accounting, vol. XVIII, núm. 5, septiembre, pp. 649-674.
  • - [1993]: «Financial predictors for different phases of the failure process», Omega, vol. XXI, núm. 2, pp. 215-228.
  • LOPEZ HERRERA, D.; MORENO ROJAS, J., y RODRÍGUEZ RODRÍGUEZ, P. [1994]: «Modelos de previsión del fracaso empresarial: aplicación a entidades de seguros en Espana», ESIC Market, abril-junio, pp. 83-125.
  • MARTÍN MARÍN, J. L. [1986]: El pronóstico del fracaso empresarial (Sevilla, Publicaciones de la Universidad de Sevilla).
  • MARTIN, D. [1977]: «Early warning of bank failure a logit regression approach», Journal of Banking and Finance, vol. I, núm. 3, pp. 249-276.
  • MAULEÓN, I. [1991]: «Un método analítico para evaluar la probabilidad de quiebra», Investigaciones Económicas, vol. XV, núm. 3, pp. 601-625.
  • MCFADDEN, D. [1976]: «A comment on discriminant analysis versus logit analysis», Annals of Economic and Social Meausurement, vol. V, núm. 4, pp. 511-523.
  • - [1984]: «Qualitative response models», en G RILICHES, Z. E., Y INTRILLIGATOR, M. D. (eds.) [1984]: Handbook of econometrics (Amsterdam, North Holland), vol. II, cap. 24.
  • MENSAH, Y. M. [1983]: «The differential bankruptcy predictive ability of specific price level adjustments: some empirical evidence», The Accounting Review, vol. DVIII, núm. 2, pp. 228-245.
  • MORA ENGUIDANOS, A. [1993]: El contenido informativo.de los datos contables para la toma de decisiones de inversión (Valencia, Tesis Doctoral. Universidad de Valencia).
  • - [1995]: «Utilidad de los modelos de predicción de crisis empresariales», Revista Española de Financiación y Contabilidad, vol. XXIV, núm. 83, abriljunio, pp. 281-300.
  • NORUSIS, M. J. [1993a]: SPSS for Windows. Advanced Statistics (Release 6.0) (Chicago, SPSS Inc.).
  • - [1993b]: SPSS for Windows. Profesional Statistics (Release 6.0) (Chicago, SPSS Inc.).
  • NOVALES CINCA, A. [1996]: Econometría (Madrid, McGraw-Hill).
  • OHLSON, J. [1980]: «Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy», Journal of Accounting Research, vol. XVIII, núm. 1, primavera, pp. 109-131.
  • PEEL, M. J.; PEEL, D. A., y POPE, P. A. [1985]: «Some evidence on corporate failure and the behaviour of non-financial ratios», The Investment Analyst, enero, pp. 3-12.
  • PINA, V. [1989]: «La información contable en la predicción de las crisis bancaria 1977-85», Revista Española de Financiación y Contabilidad, vol. XVIII, núm. 58, pp. 309-338.
  • PINCHES, G. E., y MINGO, K. [1973]: «A multivariate analysis of industrial bonds ratios», Journal of Finance, vol. XXVIII, núm. 1, pp. 3-18.
  • RODRÍGUEZ ACEBES, M. C [1990]: La predicción de las crisis empresariales. Modelos para el sector seguros (Valladolid, Secretariado de Publicaciones, Universidad de Valladolid).
  • RODRÍGUEZ FERNÁNDEZ, J. M. [1987]: «Crisis en los bancos privados españoles: un modelo logit», Investigaciones Economicas (Suplemento), pp. 59-64.
  • SANTOMERO, A., y VINSO, J. [1977]: «Estimating the probability of failure for comercial banks and the banking system», Journal of Banking and Finance, vol. I, núm. 2, octubre, pp. 185-205.
  • SCOTT, J. [1981]: «The probabiliy of bankruptcy: a comparison of empirical predictions and theorical models», Journal of Banking and Finance, núm. 5, septiembre, pp. 317-344.
  • SERRANO CINCA, C. [1994]: Las redes neuronales artificiales en el análisis de la información contable (Zaragoza, Tesis Doctoral, Universidad de Zaragoza).
  • TAFFLER, R. J. [1982]: «Forecasting company failure in the UK using discriminant analysis and financial ratio data», Journal of Royal Statistical Association, núm. 145, parte 3, pp. 342-358.
  • URIEL JIMÉNEZ, E. [1995]: Análisis de datos. Series temporales y andlisis multivariate (Madrid, Editorial AC).
  • WHITE, D., y TURNBULL, M. [1975a]: «The probability of bankruptcy: american railroads», Working paper, Institute of Finance and Accounting, London University Graduate School of Business, febrero.
  • [1975b]: «The probability of bankruptcy for american industrial firms», Working paper, Institute of Finance and Accounting, London University Graduate School of Business, julio.
  • ZAVGREN, C. V. [1983]: «The predicting of corporate failure: the state of the art», Journal of Accounting Literature, núm. 2, pp. 1-38.